看点：令狐冲误将东方不败当成美貌女子，发生了一连串意外的相遇与戏剧性的误会。 令狐冲（李连杰饰）在与日月神教的朋友会面后，与小师妹岳灵珊（李嘉欣饰）等其他华山派师兄弟一起前往牛背山归隐。路途中意外发现练就“葵花宝典”的东方不败（林青霞饰），令狐冲误认为对方是位美貌女子。多次相遇后，二人更是情意绵绵，一道饮酒吟诗。 与任盈盈（关之琳饰）、蓝凤凰（袁洁莹饰）会合后，他们意识到江湖风云变幻，大事将要发生。任我行被东方不败囚禁，众人商议夺回日月神教的计划。他们决定乔装进入浪人营获取情报，成功解救出任我行。 同时，华山派弟子遭受毒手，令狐冲和众人决心要为师兄报仇。然而，在黑木崖上，令狐冲震惊地发现眼前人竟然是东方不败……